Очень много раз я слышал мнение о том, что рынок ценных бумаг предсказать невозможно. Нам рассказывают о том, что никто не знает, куда пойдут акции какой-то компании вверх или вниз. Сегодня мы поговорим с вами о том, почему это не так и я, как обычно, приведу конкретные контраргументы и опровержения.
Мнения, что рынки предсказать нельзя и никто не знает куда пойдут ценные бумаги, обычно высказывают те, кто относится к инвестициям, как к игре, где нужно ставить на красное, на черное, и да, мы не можем предсказать тот шарик, который крутится на рулетке, мы не можем предсказать, как выпадут кости и какой стороной упадет монета вниз, орлом или решкой.
Но инвестиции, как я уже писал ранее, — это не игра. Инвестиции — это математический (и экономический) расчет, где за каждым действием должны быть обоснования. Чем лучше расчеты, тем больше прибыль. Все просто!
Теперь несколько конкретных фактов.
1. Неопровержимый статистический факт.
Достаточно большое количество инвесторов зарабатывают деньги на рынке ценных бумаг долгое время (стабильно). Аргумент простой, если бы на рынке ценных бумаг нельзя было бы заработать, то никто тогда бы не смог это делать на постоянной основе (никто же не может выигрывать в лотерею регулярно). В специально исследовании было подсчитано и доказано, что Уоррен Баффет статистически значимо зарабатывает деньги на рынке ценных бумаг.
Если перевести это в простые термины, то это означает, что с точки зрения статистики и с точки зрения, в первую очередь, математики, успехи Уоррена Баффета — это не случайность, а закономерность. И это результаты только по одному инвестору Уоррену Баффету. Таковых есть огромное количество. Просто мы с вами знаем Уоррена Баффета, как самого яркого инвестора, это самый яркий пример успеха в систематичном неторопливом инвестировании, которое я собственно и пропагандирую.
Баффет более полувека занимается инвестициями, начал он с небольшой суммы денег и нарастил свой капитал до десятков миллиардов долларов. Он стабильно держится в первой пятерке богатейших людей мира по версии Forbes. Уоррен Баффет — это живое опровержение, что акции нельзя предсказать, и подтверждение моих слов, что инвестирование — это систематичный заработок денег. Как-никак несколько десятилетий успешных инвестиций, построенных на простых экономических и математических расчетах.
2. Для того чтобы показать вам, что инвестиции — это расчет, и то что поддается расчету при правильном подходе, я приведу более простой, житейский пример. Пусть вы с вашей супругой идете на рынок и вы ей говорите: “знаешь, цена на картофель на рынке не предсказуема. Картофель — это тот товар, цену на который мы предсказать не можем. Он завтра может стоить 1 рубль, а послезавтра может стоить тысячу рублей”.
Вероятнее всего здесь ваша жена ударит вас чем-то по голове или спросит, не пьяны ли вы. И будет совершенно права. Почему?
Потому что здравый смысл говорит о том, что картофель, конечно, в цене колебаться может, но опускаться до цены в 1 рубль за килограмм или подниматься до цены 1000 рублей за килограмм он (если не начнется мировой апокалипсис) не будет.
Простое здравое рассуждение на более простом примере с картофелем легко перекладывается и на ценные бумаги. Нужно вспомнить, что ценные бумаги сами по себе — это не какие-то там фантики, ценные бумаги — это доля в какой-то компании, если мы говорим о Сбербанке, то это доля в компании Сбербанк, акции Газпрома — это доля в компании Газпром.
Точно также как и килограмм картофеля, ценные бумаги — это некоторые товары, некоторые активы, у которых вполне закономерно есть некоторая стоимость, и если руководствоваться простейшими законами здравой логики и простой математикой, то можно вычислить примерные диапазоны их справедливой стоимости.
Да, мы не сможем с вами точно сказать, сколько будет стоить картофель завтра, скажем, 30 рублей за килограмм или 31 рубль за килограмм, но мы с вами точно можем знать, что картофель не сможет стоить 1 рубль за килограмм и по 1000 рублей за килограмм, он тоже не будет торговаться.
Похожая ситуация имеет место, скажем, с акциями Газпрома. Давайте вернемся к рынку ценных бумаг. Акции Газпрома сейчас стоят около 150 рублей за акцию, и да, Вы не всегда сможете предсказать, сколько они будут стоить завтра 151 рубль или 149, но абсолютно точно понятно, что акции Газпрома при прибыли Газпрома, при прочих показателях (опустим простую закулисную математику) акции Газпрома точно не будут стоить меньше 10 рублей, и они не будут стоить больше 10 000 рублей за акцию. Это простейший здравый смысл. Точно так же их рост к 200 рублям намного более вероятен, чем падение до 100 рублей.
Таким образом, колебания ценных бумаг, конечно имеют место, но стоимость ценных бумаг, вполне закономерно может предсказываться. Как мы примерно понимаем (на житейском уровне) сколько должен стоить килограмм картофеля, с ценными бумагами, с акциями различных компаний ситуация та же самая: можно тоже примерно понимать сколько они должны стоить.
3. Как обосновать, то что можно предсказать изменение цен?
Изменение цен предсказать в очень коротком промежутке времени сложно. Например, колебания стоимости акций в течении минуты, 5 минут, предсказать практически невозможно, это чистая случайность. В тоже время на более длительных промежутках времени, на диапазонах недель, месяцев или нескольких лет, предсказать ценные бумаги становится намного проще. Для этого есть специальные методы и инструменты, которыми и пользуются успешные инвесторы.
Давайте приведем простенький пример. в этот раз возьмем мороженое. Если вы видите, что прогноз погоды в Москве составляет -25-30 и эта погода будет держаться 3 дня в подряд. то вы легко сможете понять и спрогнозировать, что продажи мороженого в эти 3 дня будут крайне низкими. Вполне закономерно и просто. Здесь вы можете делать прогноз на несколько дней вперед.
Как на этом заработать?
Если при температуре -30, когда мороженое покупать никто не хочет, и цена на мороженое резко упала, то зная, что срок годности мороженого несколько месяцев (а у акций срок годности бессрочен) можно закупиться мороженым, чтобы летом при жаре +30 выгодно продать мороженое.
Еще одним аргументом, почему на самом деле ценные бумаги можно предсказать и выгодно на них зарабатывать, являются те самые инвестиции Баффета. Посмотрите, на чем Баффет заработал деньги, во что он вкладывался. Баффет вкладывался, например, в компанию Coca Cola, Баффет понял, что Coca Cola — это то что употребляют многие, и в свое время купил их акции, с тех пор они сильно выросли. Баффет в свое время вложился в банковскую компанию Wells Fargo, тоже предсказав, что эта отрасль и компания вырастет. Абсолютно точный прогноз, его инвестиции выросли во много раз.
Таким образом, подведем итог. Аргументов, что ценные бумаги нельзя предсказать, что они пойдут вверх или вниз никто не знает, — это аргументы нытиков, лудоманов и тех людей, которым нужно идти в казино, и никак не в мир инвестиций. Те кто понимает, что акции — это абсолютно реальный актив, реальная доля в реальной компании, понимают, что стоимость различных компаний, долей в этих компаниях можно предсказывать и нужно предсказывать. Чтобы при той самой температуре -30, когда цена на мороженое упала, купить мороженое, но потом летом при +30 его выгодно продать, наварившись в несколько раз.
